يبدو الاستثمار في السندات أمرًا سهلاً للغاية فالشخص الذي يشتري السند يقرض المال إلى مؤسسة لفترة معينة وبعد ذلك تقوم المؤسسة بدفع الفائدة. على الرغم من أن الأمر قد يبدو واضحًا، إلا أن هناك في الواقع العديد من المتغيرات.
ما هي مخاطر الاستثمار في السندات؟
يجب أن تفكر في الكثير من العوامل قبل شراء السندات : سعر الفائدة، ومن هو المصدر، وكيف هو الاقتصاد في الوقت الحالي، وما إلى ذلك.
هل من الأفضل أن تضع أموالك في الأسهم وليس السندات؟ سيعتمد هذا بشكل كبير على مدى جودة المستثمر.
إذا كان الاستثمار أكثر خطورة، فيجب على الأقل أن تكون على استعداد للمخاطرة به للحصول على عائد أكبر.
الوقت أمر بالغ الأهمية بالنسبة للسندات - نحن نتحدث عن فترة قبل استحقاقها، ولكن أيضا "مدتها".
1. مدة السند
المدة أقل من فترة الاستحقاق في معظم الحالات. ومن خلال النظر إليه يمكنك قياس حساسية السند في حالة حدوث أي تغيرات في أسعار الفائدة.
يجب ألا تنسى أبدًا مصدر السند أيضًا. إذا اعتقد المستثمرون أن هناك فرصة لعدم استرداد أموالهم، فقد يطالبون بمبلغ أكبر.
وفي معظم الحالات تكون السندات إما شركات أو حكومية. وبالنسبة للأخيرة، ترتبط القيمة مباشرة بالتضخم المتوقع وأسعار الفائدة.
2. كن حذرا من أسعار الفائدة
أكبر التحديات التي يواجهها المستثمرون هي ارتفاع النمو وارتفاع التضخم. في مثل هذه الحالات، من المتوقع أن تقوم البنوك بزيادة أسعار الفائدة، وهو أمر ليس بالأمر الجيد بالنسبة للسندات. ليس من المنطقي أن تضع أموالك في السندات ويفقد السداد قيمته.
سيكون لنوع الشركات أيضًا "انتشار" على النوع الحكومي. ويتم ذلك ليعكس الطبيعة الأكثر خطورة للاستثمار.
نوع آخر هو ""السندات غير المرغوب فيها"." يتم إصدار هذا من قبل شركة محفوفة بالمخاطر للغاية، ولكنه يأتي مع قسيمة أعلى بنسبة 4٪ من السندات الحكومية.
إذا كان الاقتصاد في حالة جيدة، فإن الفارق سيكون أكثر إحكاما. ومع ذلك، قد يؤدي هذا إلى مشاكل في المستقبل. وقد يدفع ذلك الشركات إلى اقتراض المزيد، وشراء أسهم أقل، واستثمار المزيد.
3. سندات الأسواق الناشئة
عندما يتعلق الأمر بسندات الأسواق الناشئة، فإن الأمور مختلفة بعض الشيء. يتم بناء انعكاس المخاطر في السند.
عليك أن تعلم أنه ليس لديك أي ضمان بشأن نموهم الاقتصادي. وقد يكون أداؤهم سيئًا في حالة حدوث أزمة سياسية، على سبيل المثال.
ستتمكن من العثور على سندات بعملات معينة أو بالعملات المحلية، والتي تنطوي على مخاطر إضافية. وبما أنها غير آمنة، عادة ما يتم دفع سعر الفائدة كتعويض.
4. حساب العائد
توضح نسبة العائد إلى الاستحقاق عائد السنة في حالة الاحتفاظ بالسند حتى تاريخ الاستحقاق وتم إعادة الاستثمار في نفس العائد بعد ذلك مع دفعات الفائدة.
مع ما يسمى "العائد الجاري" لا يوجد أي اعتبار لخسارة رأس المال أو الربح عند الاسترداد. إنه مشابه لدفع الأرباح.
هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها وهي السوق الثانوية والأولية. في الواقع، لا يقوم المديرون بشراء السندات عند إصدارها فحسب، بل يحتفظون بها حتى تاريخ استحقاقها. إنهم يتعاملون مع السوق الثانوية.
إذا كنت تريد أن تصبح مستثمرًا جيدًا، فمن الضروري أن تتعرف على التوقعات الملفقة المتعلقة بسوق السندات.