الأنواع الأربعة المختلفة للخسائر المالية وسبب أهميتها

 

الأنواع الأربعة المختلفة للخسائر المالية وسبب أهميتها

الناس بشكل عام لا يحبون أن يخسروا. كمجتمع، نحن نحيي الفائزين ونحبط الخاسرين.

بعد كل شيء، يعتمد جنسنا البشري على بقاء الأصلح. كره الخسارة هو جزء من عقولنا. نحن ندرك ألم الخسارة ضعف قوة فرحة الربح.

مع اضطراب الأسواق المالية بسبب الاضطرابات الأخيرة، قد يعاني البعض منا من شكل من أشكال الخسارة المالية والألم النفسي الذي يصاحبها.


1. خسارة أموال المنزل

في الكازينوهات، تشير أموال المنزل إلى الوقت الذي يربح فيه المقامر أرباحًا من الرهانات السابقة ويستخدم بعضها أو جميعها في رهانات لاحقة.

تم اقتراض هذا المصطلح إلى عالم الاستثمار لصياغة المصطلح : تأثير أموال المنزل.

يشير تأثير أموال المنزل إلى أن الناس يميلون إلى شراء الأسهم عالية المخاطر أو الأصول الأخرى بعد الصفقات المربحة.

ومع ذلك، مع وجود مخاطر أكبر، تأتي احتمالية حدوث مكاسب وخسائر أكبر أيضًا.


على سبيل المثال، استثمرنا 500 دولار في عملة البيتكوين قبل عام 2020 وحققنا أرباحًا بنسبة 400٪ عندما بعناها في وقت ما في عام 2021.

أخذنا أرباحنا البالغة 2000 دولار، قررنا الاستثمار في استثمارات عملات رقمية أخرى مثل Luna و TerraUSD لكسب عوائد تصل إلى 20٪ سنويًا.

ثم أعدنا استثمار عائداتنا وقمنا في النهاية بتوسيع محفظة العملات الرقمية لدينا إلى 20000 دولار.

ومع ذلك، حدث فك ارتباط Luna وفجأة تحطمت محفظتنا إلى 200 دولار. لقد فقدنا فجأة أموال منزلنا البالغة 20000 دولار.

لحسن الحظ، لم نخسر من الناحية الفنية أي رأس مال حقيقي لأننا استردنا رأس مالنا الاستثماري الأولي البالغ 500 دولار.

ومع ذلك، فقد نكون قد خسرنا تكلفة الفرصة البديلة لتوزيع مبلغ 500 دولار أمريكي على أغراض أو استثمارات أخرى.


إن خسارة أموال المنزل رغم كونها مؤلمة، إلا أنها ليست منهكة مثل الأشكال الأخرى من الخسائر المالية.

ومع ذلك، فهو تذكير بأهمية حماية رأس مالنا والحماقة المتمثلة في تحمل الكثير من المخاطر.


2. خسارة رأس المال

تعد خسارة رأس المال أكثر ضررًا على مواردنا المالية مقارنة بخسارة "أموال المنزل" لأننا نخسر ليس فقط أرباحنا المحتملة ولكن أيضًا رأس المال الذي تم تحقيقه بشق الأنفس.

بالنسبة لمعظمنا، يتم كسب المبلغ الأولي (رأس المال) الذي نستخدمه للاستثمار بالدم والعرق والدموع من الراتب أو المدخرات.

نتحمل خسارة رأس المال عندما نبيع استثمارنا بأقل من سعر الشراء الأصلي.


إذا أخذنا نفس المثال، إذا استثمرنا 20000 دولار في رأس مال في نفس محفظة العملات الرقمية، بدلاً من تنميتها من "أموال المنزل"، فمن المحتمل أن نشعر بنفس الألم من خسارة الأرباح المحتملة بالإضافة إلى ألم الخسارة، الأموال المكتسبة من خلال ساعات العمل أو سنوات الادخار.


أحيانًا تؤدي خسارة "أموال المنزل" أيضًا إلى خسارة رأس المال إذا واصلنا استثمار رأس مالنا مع أرباحنا.

بغض النظر، فإن خسارة رأس المال غالبًا ما تلحق الضرر بأموالنا لأن هذه الأموال غالبًا ما تكون أساس تخطيطنا المالي.

سواء كنا ندخر من أجل دفع مقدم السكن، أو تعليم أطفالنا أو تقاعدنا في المستقبل، فإن التخلص من هذا المبلغ الإجمالي سيستغرق وقتًا للتعافي منه.


3. خسارة غير محققة أو فقدان للورق

ومع ذلك ، فإن خسارة رأس المال تختلف عن الخسارة غير المحققة أو خسارة الورق. يتم تكبد خسارة رأس المال فقط عندما نبيع.

إذا واصلنا الاحتفاظ بالاستثمار، فهذه من الناحية الفنية خسارة غير محققة أو خسارة في الورق لأننا لم نبيع وأدركنا الخسارة بعد.

فقط لأن الخسارة لم تتحقق لا يعني أنها ستتعافى من حيث القيمة.

في بعض الأحيان، قد يكون من الأفضل إدراك الخسارة بدلاً من ترك خسارة الورق تستمر.


على سبيل المثال، في المراحل الأولى من برنامج Luna de-peg، باع بعض المستثمرين خسائرهم وأدركوها (قد يتكبد البعض خسارة رأس المال، وليس مجرد خسارة "أموال المنزل").

ومع ذلك، ربما استمر بعض المستثمرين في التمسك بـ Luna لأنهم اعتقدوا أنها خسارة مؤقتة للورق وأن قيمة Luna سوف تتعافى، وهو ما لم يحدث.


في بعض الأحيان، لا يعود اختيار تحقيق الخسائر إلينا كمستثمرين أفراد.

بالنسبة للأسهم، يمكن تحقيق خسارة ورقية عندما تعلن الشركة إفلاسها أو شطبها.

ستجبر بعض إجراءات الشركات المساهمين على تحقيق مكاسب أو خسائر استثماراتهم.


4. الخسارة مع الرافعة المالية

يمكن أيضًا تحقيق خسائر غير محققة بسبب نداءات الهامش.

يمكن أن يحدث هذا عندما يكون هناك انخفاض حاد في القيمة (خسارة الورق) في حساب الهامش.

للحفاظ على الحد الأدنى لقيمة حساب الهامش، سوف تطلب شركة الوساطة من المستثمر إيداع أموال إضافية.

إذا كان المستثمر غير قادر على إيداع المزيد من الأموال، فيجوز للوسيط إغلاق ممتلكات الحساب الحالية لتلبية متطلبات الحد الأدنى للقيمة.

عندما يحدث نداء الهامش، قد تتحقق خسائر الورق إلى خسائر فعلية.

في حساب الهامش، يستخدم المستثمرون تمويل الهامش أو الرافعة المالية للتداول و الاستثمار في المزيد من الأسهم لكسب عوائد أعلى.

بسبب الرافعة المالية، يتم تضخيم المخاطر والعوائد.

وهذه الخسائر ليست خسائر رأسمالية فحسب، بل إنها خسائر فاعلة أيضًا.

بالنسبة للخسارة ذات الرافعة المالية، فإنك لا تخسر فقط أرباحك المحتملة أو رأس المال، ولكنك تتحمل أيضًا الديون إلى جانب الخسارة.


على سبيل المثال، لدينا حساب هامش برافعة مالية 5x.

نشتري 10000 دولار من Tesla باستخدام 2000 دولار من أموالنا الخاصة ونقترض 8000 دولار أخرى من الوسيط.

ثم انخفض سعر سهم Tesla من 1200 دولار إلى 700 دولار، مما تركنا مع خسارة قدرها 4166 دولارًا.

إذا قمنا بالبيع وأدركنا الخسارة (ربما بسبب نداء الهامش)، فسنحصل على 5384 دولارًا، مما يعني أننا ما زلنا مدينين للوسيط بـ 2616 دولارًا (8000 - 5384 دولارًا).

لم نخسر فقط رأسمالنا البالغ 2000 دولار ولكننا نتحمل أيضًا دينًا قدره 2616 دولارًا.


يكمن خطر استخدام الرافعة المالية في أنها لا تؤدي فقط إلى تضخيم مكاسبنا ولكن أيضًا خسائرنا.

يتم تضخيم أي انخفاض في القيمة عند استخدام الرافعة المالية، وهذا أيضًا يجعل المستثمرين أكثر عرضة لارتكاب أخطاء في التداول أو الاستثمار مثل البيع بدافع الذعر.

تعليقات
ليست هناك تعليقات
إرسال تعليق